18/05/2023

Lors du Salone del Risparmio 2023, le groupe FIDA, spécialisé dans le développement d'applications logicielles pour les services financiers ainsi que dans la distribution et l'analyse de données financières, a lancé une nouveauté absolue pour le marché italien : un système de notation qui comble une lacune dans le secteur de l'assurance en créant un outil avancé d'évaluation et de suivi des IBIPs (Investment Based Insurance Products), conforme à la Directive sur la IDD (Insurance Distribution Directive).

La nouvelle notation a été présentée dans le cadre du Salone del Risparmio lors de la conférence tenue aujourd'hui en présence du PDG de FIDA, Gianni Costan, et de l’équipe ayant développé cet outil : Luca Lodi - Responsable R&D, Paola Caresio - Analyste de données et Davide Dalmasso - Responsable Quantitatif.

Les Produits d’Assurance Basés sur l'Investissement (IBIPs) présentent des chevauchements significatifs avec des produits financiers gérés comme les fonds communs de placement et les ETF. Cependant, leur structure complexe et leurs spécificités ont toujours rendu leur évaluation particulièrement ardue. L'évaluation de leurs principales caractéristiques quantitatives et qualitatives ne peut donc pas être réalisée par des méthodes traditionnelles.

Le défi pour FIDA a donc consisté à identifier une approche innovante en termes d'analyse et de collecte de données pour les normaliser, évaluer les IBIPs en Italie et développer un outil pouvant concrètement aider les professionnels et les investisseurs, mais surtout les compagnies d'assurance pour l'évaluation de leur positionnement et l'analyse de marché.

À la base de la notation FIDA se trouve la création d'une base de données structurée, normalisée et segmentée – la première en Italie – qui inclut tous les produits commercialisés par des compagnies basées en Italie: plus de 2700 produits et 42 compagnies, ayant leur siège ou des succursales en Italie, selon les enregistrements IVASS (Section I et Section II du Registre des Compagnies et Groupes d’Assurance).

The impressive database collects and keeps updated all the characteristics of the products and financial instruments contained within it, over 6000 holdings of all the IBIPs products analyzed, a hundred separate managements, as well as 2000 internal funds and thousands of external funds.

L’impressionnante base de données recueille et maintient à jour toutes les caractéristiques des produits et instruments financiers qu’elle contient, plus de 6000 participations de tous les produits IBIPs analysés, une centaine de gestions distinctes, ainsi que 2000 fonds internes et des milliers de fonds externes.

Pour chaque produit, les informations sont structurées comme suit: aspects d'identification (modalités de souscription, durée, prestations et options d’assurance), aspects financiers (allocation sous-jacente, risques, marché cible, évaluation des performances des sous-jacents), documents légaux et coûts – à la fois pour le contenant d’assurance et les sous-jacents (fonds externes, ETF, fonds internes, gestions distinctes). La directive IDD place notamment les coûts au centre de la notion de rapport qualité-prix, un thème d’actualité sur lequel se penche également le régulateur et qui est en lien avec le système de notation.

Le rating IBIPs de FIDA permet de comparer les produits d'assurance tant au niveau global que par aspects spécifiques, et ce de manière simple grâce à un système de catégories facilitant l’exploration de la base de données en regroupant les produits par affinité du point de vue financier et grâce à un moteur de recherche spécifique conçu pour sélectionner les produits et leurs sous-jacents en fonction de leurs caractéristiques.

L’ensemble du système est particulièrement efficace pour divers objectifs, notamment l’évaluation relative des produits individuels, le positionnement et l’analyse de marché sur une large gamme d'instruments couvrant aujourd'hui toutes les classes d'actifs et de nombreux thèmes d’investissement, répondant ainsi aux besoins d’une clientèle de plus en plus sophistiquée et avisée.

Le système avancé de FIDA constitue une métrique synthétique et facilement compréhensible, la première sur le marché, un outil de pointe qui non seulement est unique en son genre sur le territoire italien, mais est également pionnier dans des activités devenant de plus en plus essentielles dans le secteur de l’assurance.

« La méthodologie que nous avons développée – déclare Luca Lodi, Responsable R&D de FIDA – analyse les principales sources de valeur et les coûts relatifs tant au niveau du contenant d’assurance que des sous-jacents dans lesquels les primes sont investies. La structure de ces produits est assez complexe et variée, ce qui implique une normalisation des données et la création de clusters homogènes pour l’évaluation. La notation et toutes les métriques intermédiaires constituent un système extrêmement efficace pour l’analyse de marché, le positionnement et l’évaluation des produits. La logique utilisée est également cohérente avec la notion de rapport qualité-prix, chère au régulateur, qui met en relation les coûts et la valeur ajoutée des produits. »

“L’innovation au service du monde de la finance est notre mission. La fintech et l’insurtech sont nos domaines d'action,” affirme Gianni Costan, PDG de FIDA. “La notation des polices vie réalisée par notre service d'études nous rend particulièrement satisfaits, car elle nous permet de simplifier l’accès aux informations d’un secteur plutôt complexe. Le marché peut désormais compter sur un nouvel outil utile, facilement accessible, constamment mis à jour et conforme à l’IDD.”

FIDA – Finanza Analisi Dati est un groupe spécialisé dans le développement d’applications logicielles dédiées aux services financiers de haute qualité; il occupe également une position de leader sur le marché italien de la distribution